*한국 증시 관련 수치: 반도체 상승 Vs. 미국 소비 위축 우려

MSCI 한국 증시 ETF는 전일 코스피 지수가 4.32%나 급등했지만 1.39% 상승에 그침. MSCI 신흥지수 ETF는 0.07% 하락. 필라델피아 반도체 지수는 2.60% 상승한 가운데 러셀2000지수는 0.33% 상승. 다우 운송지수는 0.77% 하락. KOSPI 야간 선물은 2%대 상승. 전일 서울 환시에서 달러/원 환율은 1,472.40원을 기록. 야간 시장에서는 1,472.70원으로 마감. NDF 달러/원 환율 1개월물은 1,474.30원을 기록.


*FICC: 국채 금리, 미-이란 이슈, 영국 금리 급등 등의 영향으로 상승

국제유가는 트럼프의 이란의 제안을 거부한 가운데 이란에 대한 군사행동 재개 가능성을 논의했다는 소식에 상승. 여기에 아람코 CEO는 호르무즈 해협 문제가 장기화될 경우 원유시장은 2027년에야 정상화가 될 것이라고 경고한 점, 모건스탠리가 호르무즈 해협 봉쇄가 6월을 넘어서면 유가 상단을 넘어서며 급등할 것이라고 언급한 점도 상승 요인. 미국 천연가스는 생산량 감소세가 지속되고 있다는 점을 반영하며 상승. 온화한 날씨로 평소보다 많은 재고에도 최근 생산량 감소, 평균 수준의 날씨 등에 향후 재고 과잉량이 감소할 것이라는 점도 영향을 주며 6%대 상승. 유럽 천연가스는 미-이란 이슈로 상승

달러화는 국제유가와 금리 상승 등에 여타 환율에 대해 강세. 특히 핌코가 미국도 긴축에 들어갈 수 있다고 주장하고 일각에서는 올해 금리 인하는 없을 것이라는 전망 등도 강세 요인. 다만, 유로화가 ECB의 두번의 금리인상 가능성이 제기되자 달러대비 소폭 약세를 보인 점, 파운드화도 국채 금리 급등에 따른 약세 제한 등도 달러 강세폭 제한. 엔화는 지난 주 강세에 따른 되돌림이 유입되며 달러 대비 약세. 역외 위안화는 소폭 강세를 보인 가운데 브라질 헤알 등도 강세. 멕시코 페소, 원화 등은 약세

국채 금리는 유가 상승에 따른 물가 불안 등을 반영하며 상승. 여기에 영국의 국채 금리가 30년물 기준 1998년 이후 최고치를 경신하는 등 금리 급등이 진행되자 미국 금리도 상승 확대. 더불어 핌코의 연준의 긴축 가능성 제기, CME FedWatch에서 2027년 3월 금리인상 확률 41% 상회 등 부담도 영향. 여기에 3년물 국채 입찰에서 응찰률이 지난달(2.68배)보다 하락한 2.54배를 기록하는 등 수요 둔화 이슈도 영향을 주며 금리는 5bp내외 상승

금은 달러 강세, 금리 상승에도 불구하고 보합권 등락. 은은 7% 넘게 급등했는데 새로운 이슈보다는 CTA 펀드 중심으로 가격 강세에 주목하며 매수세가 집중되자 크게 상승한 것. 구리 및 비철금속은 LME 시장에서 구리를 비롯해 대부분 품목이 상승. 구리는 미-이란 이슈 부각됐지만 공급 부족에 대한 우려가 부각되며 상승. 더불어 구리가격이 그동안 상승을 막아왔던 13,500달러를 돌파하자 급격하게 CTA 펀드 자금 유입되며 상승을 확대. 여기에 미-중 정상회담에 대한 기대를 높인 점도 영향. 농작물은 밀이 러시아, 우크라이나 지역 작황 불안과 미국 주요 작황지에 대한 건조한 기후에 따른 겨울밀 품질 우려가 제기되자 상승. 특히 숏커버링 매수가 유입된 점도 상승 요인. 옥수수와 대두는 파종이 양호한 가운데 기후 불안이 이어지며 제한적인 상승.